Misschien begon je ooit met pensioensparen bij je bank, simpelweg omdat je er al klant was. Misschien wil je nu beginnen met pensioensparen en ben je de opties aan het vergelijken. Wat velen niet weten: pensioensparen doe je beter via een verzekeraar. Waarom?
In dit artikel krijg je een objectieve uitleg over hoe pensioensparen precies werkt in België, welke verschillen er zijn tussen bank en verzekeraar en hoe die impact hebben op jouw geld op lange termijn.
Je ontdekt ook waarom wij als onafhankelijk makelaar fan zijn van Baloise pensioensparen. Want da’s exact wat we doen: de meest interessante opties uit de markt filteren voor jou. 🔎
Hieronder alvast een preview. Scrol daarna veilig verder.
Hoe werkt pensioensparen in België?
Hier in België kan en mag elke volwassene aan pensioensparen doen. Het woord zegt het zelf: dan spaar je (het liefst van zodra je werkt) een extra potje bijeen om van te genieten tijdens je pensioen. Om pensioensparen te stimuleren, beloont de overheid jou met een fiscaal voordeel, afhankelijk van welk maximumbedrag je jaarlijks stort.
Maximumbedragen 2026:
- 1060 euro per jaar > je krijgt 30% belastingvermindering.
- 1350 euro per jaar > je krijgt 25% belastingvermindering.
Je zou denken: hoe meer je spaart, hoe beter. Maar qua rendement is het lagere bedrag aan 30% voordeel toch nog interessanter. Waarom? Omdat de overheid op je 60ste eenmalig 10% belastingen komt innen op je spaarpot. Dus hoe groter die is, hoe meer je betaalt …
Jij kiest: ga je voor het best mogelijke rendement of toch de grootste spaarpot? Gouden tip: dat laatste is enkel interessant als je ook effectief het volledige bedrag spaart.
📖 De basis beter begrijpen? Lees dit eerst: Waarom pensioensparen nog steeds interessant is
Pensioensparen vergelijken: bank vs. verzekering
Wil je starten met pensioensparen, dan heb je nog een belangrijke keuze te maken: doe je dat via je bank of via je verzekeraar? Ons eerlijke antwoord: bij de verzekering zit je het best – en da’s niet omdat we zelf verzekeringsmakelaar zijn. Hieronder leggen we objectief uit waarom.
1. Eindbelasting voordeliger bij de verzekering bij onvoldoende rendement
Zoals je daarnet al kon lezen, betaal je op je 60ste een eindbelasting van 10% op je spaarpot. En hier ontstaat al een eerste belangrijk verschil tussen pensioensparen via de bank en via de verzekering:
- Bij de verzekering betaal je 10% belasting op het bedrag dat effectief in je spaarpot zit.
- Bij de bank betaal je 10% op een theoretisch rendement van 4,75%, alsof je jarenlang dat rendement hebt gekregen op elk ogenblik.
Je voelt ‘m zo al aankomen: in de praktijk halen de banken dat rendement zelden of nooit op lange termijn. Kijk je bijvoorbeeld naar de gemiddelde rendementen van de afgelopen tien jaar (iedereen kan dat checken), dan zie je dat bijna geen enkele bank aan 4,75% is geraakt over die tijdsperiode.
De sterkste banken komen in de buurt, jawel. Maar bottom line is dat jij nog steeds te veel belastingen betaalt. Eén bank haalde een schamel rendement van 1,75% en dat is toch echt wel wrang …
Nu, als je bij ons een rendement van bijvoorbeeld 8% zou behalen, dan zal je ook meer belastingen betalen. Maar je hebt wel liever een rendement van 8% waarvan je 10% moet afgeven, dan een rendement van 4,75% waarvan je 10% moet afgeven. Toch?
2. Verzekeraars hebben toegang tot sterkere fondsen
Als je pensioensparen wil vergelijken qua rendement, zijn er ook grote verschillen …
- Bij de bank kan je enkel investeren in fondsen van de bank zelf. Daarbij krijg je de klassieke keuze tussen een defensief, neutraal of dynamisch fonds. Als dynamische belegger neem je dan meer risico in ruil voor meer rendement. Als defensieve (voorzichtige) belegger blijven je opbrengsten zeer beperkt.
- Verzekeraars werken met fondsen die níet van hen zijn. Bij Baloise heb je zo de keuze uit 40 verschillende fondsen waarvan er bij zijn die de voorbije 10 jaar een rendement van 8 à 10% per jaar hebben gehaald. Er zijn ook fondsen bij die minder presteren, maar het is aan ons als makelaar om de klant hierin juist te adviseren.
Het grote verschil is dus dat verzekeraars vrij mogen investeren waar ze willen, terwijl banken gebonden zijn aan bepaalde regels. Zij mogen enkel investeren in Europese fondsen en moeten verplicht 20% in obligaties stoppen (met lage rente). Ze zitten dus met de handen gebonden, wat de verzekeraars een groot concurrentievoordeel oplevert.
En tja, dat hangt een bankier natuurlijk niet graag aan je neus. 😏
3. Beter beschermd tegen beurscrashes bij verzekeraar
Tot slot is een bank ook verplicht om te investeren in fondsen, om op de beurs te gaan. Zij kunnen dus enkel TAK 23 aanbieden. Zo blijft je geld altijd afhankelijk van de financiële markten.
Bij een verzekeraar is dat niet zo en heb je extra mogelijkheden, zoals:
- TAK 21: een formule met kapitaalsgarantie, vergelijkbaar met een spaarboekje.
- TAK 23: beleggen op de beurs met kans op hoger rendement.
- Een combinatie van TAK 21 + TAK 23 en vlot switchen tussen de twee.
Zo krijg je dus extra flexibiliteit én kan je je spaarpot ook beter beschermen.
Want stel, je hebt je hele leven gespaard en je pensioen komt eindelijk in zicht. Net dan crashen de beurzen (en nog geen beetje). Bij een bank crasht je kapitaal dan onvermijdelijk mee, op het slechtst mogelijke moment voor jou …
Bij een verzekeraar kan je enkele jaren vóór je pensioen al overschakelen naar de veilige TAK 21. Zo bescherm je je opgebouwde kapitaal tegen zware schommelingen op de beurs.
Dat betekent niet dat je heel je leven “veilig” moet beleggen, integendeel. Maar het geeft je wel de mogelijkheid om op tijd gas terug te nemen wanneer je pensioen dichterbij komt. Precies die flexibiliteit mis je bij pensioensparen via de bank.
Onze favoriet: Baloise pensioensparen
Als onafhankelijk verzekeringsmakelaar zijn wij fan van Baloise pensioensparen. En wel hierom:
- Baloise biedt uiterst flexibele formules aan, waaronder combo TAK 21 & TAK 23.
- Eén keer per jaar mag je de samenstelling gratis wijzigen. Mooie troef!
- Op elk ogenblik kan je switchen van TAK 23 naar TAK 21 en omgekeerd.
Belangrijke kanttekening: je krijgt hier een enorme vrijheid, maar dat vraagt wel enige kennis van zaken. En daarom zijn wij er. 😉
Bij ASSUCO beheren we jouw pensioensparen als een verstandige huisvader en zorgen dat je het beste krijgt van beide werelden: het rendement van de beurs én de veiligheid van het spaarboekje.
Wat doen wij concreet voor jou?
- Veel mensen zijn bang van de beurs (TAK 23), omdat ze het niet kennen. Geen zorgen, wij volgen de beurs op voor jou. Het is juist interessant dat, als je elke maand een beetje spaart voor een hele lange tijd, je zo het risico spreidt over goede én slechte tijden.
- Wij spreiden dat risico bovendien over verschillende fondsen en stoppen al van bij het begin 10% in TAK 21. Zo hoef je later geen roerende voorheffing te betalen bij de switch van TAK 23 naar TAK 21.
- Door onze klanten tijdig te switchen naar TAK 21 op een moment dat de beurs gunstig staat, benutten ze hun kapitaal maximaal. Daarna zijn alle risico’s uitgeschakeld en kunnen ze met een gerust gemoed op pensioen.
Simulatie van je pensioensparen: nuttig of niet?
Uiteraard weet je graag nu al wat je pensioensparen je straks gaat opleveren, maar dat ligt toch niet zo simpel:
- Bij een TAK 21-product zal een simulatie wel vrij correct zijn, omdat die kapitaalsgarantie er is. Jouw rendement is dus gebaseerd op een “vast” bedrag.
- Bij een TAK 23-product ligt dat moeilijker, want de beurs kan je moeilijk voorspellen. Een simulatie kan je enkel een idee geven van je opbrengsten op basis van het verleden.
Een offerte aanvragen bij je makelaar is sowieso een goed idee. Stel hem zeker ook deze vragen:
- Met welke maatschappij werkt je makelaar samen?
- Hoe gaat hij je portefeuille precies opbouwen en beheren?
- Denkt hij er ook aan later die veiligheid in te bouwen voor jou?
Niet elke aanpak is dezelfde. Het grote verschil voor jou zit ‘m in de manier waarop er met risico, spreiding en bescherming wordt omgegaan.
Pensioensparen: rendementen vergelijken
Om je nu toch al enig inzicht te geven in het “pensioensparen landschap” … In de tabellen hieronder vergelijken we de netto rendementen tussen verschillende fondsen, zowel bij banken als bij verzekeraars.
Netto rendement pensioensparen bij banken
Bron: De Tijd 5, geraadpleegd op 5 mei 2026
Fonds | Netto rendement per jaar |
KBC Pension Savings Fund Responsible Investing – 10 jaar (geannualiseerd) | + 5,00%
|
KBC Pension Savings Fund Defensive Responsible Investing – 10 jaar (geannualiseerd) | + 1,92%
|
BNP PARIBAS B PENSION BALANCED Classic – 10 jaar (geannualiseerd) | + 2,99%
|
Belfius Pension Fund High Equities C – 10 jaar (geannualiseerd)ﾠ+ | + 5,15%
|
Belfius Pension Fund Low Equities C – 10 jaar (geannualiseerd) | + 2,42%
|
Argenta Pension Fund – 10 jaar (geannualiseerd) | + 5,20%
|
ING Star Fund – Balanced R Cap – 10 jaar (geannualiseerd) | + 4,47% |
VDK Pension Fund – 10 jaar (geannualiseerd)
| + 4,94% |
Netto rendement pensioensparen bij Baloise
Bron: Baloise website, geraadpleegd op 5 mei 2026
Fonds | Netto rendement per jaar |
Baloise R-Valor Fund | + 7,16 % |
JPM Global Focus Fund | + 9,61 % |
Je pensioensparen overzetten of stopzetten?
Pensioensparen bij de bank en pensioensparen via een verzekeraar zijn twee verschillende systemen, want anders belast. Hieronder lees je wat wel en niet kan als je je pensioensparen wil overzetten of stopzetten.
Wat kan niet?
- Je kan je reeds gespaarde geld in je contract bij de bank niet overdragen naar je nieuwe contract bij je verzekeraar – en omgekeerd.
Wat kan wel?
- Je kan je reeds gespaarde centen wel overdragen van bank naar bank of van verzekeraar naar verzekeraar. Maar let op: veel instellingen rekenen hiervoor kosten aan. Laat dus altijd eerst berekenen of zo’n overstap financieel interessant is.
- Je kan op elk moment overstappen van een contract bij de bank naar een contract bij de verzekeraar en vice versa (zonder geld over te dragen). Je doet dit best op 1 januari, aangezien je per jaar maar 1 attest pensioensparen in je belasting mag inbrengen. Midden in het jaar overstappen is dus geen goed idee, want dan kan je maar een half jaar premie inbrengen ipv een volledig jaar.
- Wil je je pensioensparen stopzetten? Dan kan je je contract eenvoudig premievrij laten maken. Je stort niets meer bij en het opgebouwde bedrag blijft gewoon staan.
- Je geld vroeger opnemen kan wel, MAAR … dan straft de fiscus je stevig af met een boete van 40%, wat uiteindelijk hoger is dan het fiscale voordeel dat je ooit kreeg. Dit doe je dus alleen als je het geld écht dringend nodig hebt.
Pensioensparen of beleggen?
Die vraag krijgen we steeds vaker, vooral van jonge mensen die wat sceptisch staan tegenover pensioensparen. Is beleggen dan niet beter? Het antwoord is – alweer – genuanceerd:
- Bij pensioensparen staat je geld vast tot aan je pensioen. Da’s een voordeel én een nadeel. Anderzijds is het net de bedoeling dat je deze centen niet opsoupeert, want je wil een grote som geld klaar om die pensioenkloof op te vangen. (En vaak is dat niet eens genoeg.)
- Je geld beleggen op de beurs is interessant, zoals je ondertussen al weet. Plus: dan kan je je geld ook voor andere zaken gebruiken. Maar dan ga je het gebruiken … en da’s naar onze mening niet de bedoeling.
- Puur cijfermatig bekeken: bij beleggen betaal je 2% taks aan de fiscus. Bij pensioensparen kan je ook genieten van de beurs, betaal je geen taks en krijg je er nog eens 30% belastingsvoordeel bovenop.
Wat is nu het interessantst?
Het ene is niet beter dan het andere. Maar waarom geen combinatie van de twee? Zo kan je de 30% belastingen die je uitspaart dankzij pensioensparen slim investeren in de beurs. Allemaal op voorwaarde dat je je centen met kennis van zaken laat beheren of je er zelf in verdiept.
Pensioensparen of ETF’s?
ETF’s (Exchange Traded Funds of trackers) zijn populair omdat de kosten lager liggen. Alleen zegt een lage kost niets over de kwaliteit of het rendement van een fonds. Er bestaan vandaag duizenden ETF’s, en lang niet allemaal presteren ze even goed.
Wij kiezen bewust voor actief beheerde fondsen. Daar hangen inderdaad wat hogere kosten aan vast, maar sterke fondsen kunnen dat verschil ruimschoots compenseren met veel betere prestaties op lange termijn. Uiteindelijk draait het niet om de laagste kost, maar om wat er netto overblijft voor jou.
Niet alle actief beheerde fondsen verslaan de index, klopt. En in dat geval brengt een ETF natuurlijk wel beter op. De fondsen die wij voorstellen verslaan die index wel, wat ze zonder twijfel tot een betere keuze maakt.
Samengevat:
- Als je met je pensioensparen in fondsen zit die beter presteren dan de index en je hebt je belastingvoordeel, dan is pensioensparen altijd de betere optie.
- In vergelijking met pensioensparen in een defensief fonds bij de bank, zal een ETF op lange termijn beter presteren, ondanks het fiscaal voordeel.
📖 Het fijne weten over beleggen? > Geld beleggen voor beginners: zo beleg je veilig én met succes.
🍼 Beleggen in plaats van sparen voor je baby? > Babygeluk? Zo zorg je voor een mooie spaarpot
Heb je nog een vraag en vond je het antwoord niet in deze blog?
Klik op onderstaande knop. Wij helpen je graag verder in mensentaal. 😊